Historien vår starter i 1974, da Volvo introduserer deres nye generasjon biler, i form av modellene 240 og 260. Volvo 240 kom i seks forskjellige modeller, der spesielt fronten var inspirert av Volvos eget testprosjekt for sikkerhet i form av eksperimentet VESC (Volvo Experimental Safety Car). Dette prosjektet ble skapt to år tidligere, og var et mobilt laboratorium for testing av sikkerheten i den svenske bilen. Her ble det testet blant annet ABS-bremser, airbag, og teleskopstøtfangere, og mye av erfaringen herfra ble ført over til 240 og 260-serien. Dette førte til at Volvo seilet opp som en av verdens ledende bilmerker innen sikkerhet, og var den største forskjellen fra den svært like modellen 140, som bilen delte skall med. 240-serien fikk deretter smelt inn en splitter ny B21-motor med fire sylindere og overliggende kamaksel. Absolutt ikke den sprekeste motoren der ute, men veldig pålitelig. Bilen kom som sedan (242 to-dørs og 244 fire-dørs) og stasjonsvogn (245 fire-dørs). I 1977 feiret Volvo 50 år, blant annet med en jubileumsversjon av 240-modellen. Denne hadde sølv metallic-lakk med en stripe i svart og gull langs siden. Suksessen førte videre til at på slutten av 70-tallet produserte Volvo 25% mer biler, og bare i 1979 solgte Volvo 310.000 kjøretøy og bikket derfor over fire millioner solgte biler totalt.